顯示之家有關(guān)報告數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度中國大陸小間距LED的銷額為116億，同比下滑7.7%。其中，自二季度開始，受疫情局部反復(fù)的影響，小間距LED連續(xù)兩個季度下滑，降幅分別為15.2%和10%，三季度雖然未達到預(yù)期，但已經(jīng)有所緩解。而平板拼接產(chǎn)品延續(xù)低位下探的態(tài)勢，小間距LED持續(xù)擠壓了平板拼接的部分空間。下游終端市場進入到一個低迷期，這股“寒氣”還要吹多久？
內(nèi)卷嚴重 價格持續(xù)走低
Data source：顯示之家（單位：萬元/㎡）
報告顯示，2022年Q1以來市場均價基本保持在1.6萬/平方米，一直處在低位，主要原因是上游原材料成本基本可控，需求端的項目預(yù)算縮減/推遲帶來的低價競爭。以P1.2和P2.5產(chǎn)品的實際中標(biāo)價格為例，2022年三季度P1.2中標(biāo)平均價格為4.3萬/平方米，與上半年4.5萬/平方米相比，下降2000元/平方米。而P2.5中標(biāo)平均價格0.65萬/平方米，與上半年0.76/平方米相比，下降超過1000元/平方米。然而，產(chǎn)品價格的下降并沒有換來市場的增量。
需求端的增長是推動LED顯示行業(yè)發(fā)展的主要原因。今年以來，由于受到疫情擴散、俄烏戰(zhàn)爭以及通貨膨脹等沖擊，加之三季度以來，我國國內(nèi)受疫情反復(fù)頻發(fā)，封控頻率變高，商超、舞臺、租賃等活動減少，進一步導(dǎo)致了下游終端市場需求疲軟。
此外，因Mini/Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈仍然有待完善，導(dǎo)致Mini/Micro LED的供應(yīng)需求并沒有如預(yù)期放量，影響到不少屏企Mini/Micro LED的出貨規(guī)劃，使得企業(yè)產(chǎn)能利用率有所下降，行業(yè)景氣度也受到影響。
上游芯片價格回調(diào) 產(chǎn)能過剩隱憂浮現(xiàn)
隨著上游設(shè)備國產(chǎn)化，LED芯片產(chǎn)能快速釋放，芯片價格下降及封裝技術(shù)的日漸成熟，小間距LED成本快速下降。今年上半年以來，地緣沖突加劇及疫情波動導(dǎo)致全球經(jīng)濟下行，LED顯示行業(yè)下游終端市場增長乏力，加之行業(yè)“缺芯漲價”逐步退潮，LED驅(qū)動芯片市場需求下降，價格也已經(jīng)回調(diào)，led顯示屏產(chǎn)品產(chǎn)能過剩持續(xù)，去庫存壓力依舊。
目前，大多數(shù)廠商正積極去庫存，降價銷售存貨回籠資金，避免加大庫存水位持續(xù)高企帶來的資金壓力。一些上游LED芯片廠和封裝廠商人士表示，想要客戶多拉貨就必須要降價，所以第三季度起產(chǎn)品平均銷售單價快速下滑。
面對行業(yè)風(fēng)險 怎樣走出“疲軟期”？
該如何擺脫這一困境，是全行業(yè)都在思索的問題。當(dāng)前，led顯示屏行業(yè)競爭依然激烈，市場需求低迷，產(chǎn)能過剩，庫存積壓嚴重，要擺脫目前面臨的困境，就要拓寬銷售渠道，拓展新的應(yīng)用市場，發(fā)掘新的盈利增長點。其中，顯示技術(shù)的升級是一個方向，不少led屏企也是紛紛針對Mini/Micro LED等做出了相應(yīng)的布局。毋庸置疑，未來高端產(chǎn)品供給將越發(fā)集中于行業(yè)內(nèi)龍頭廠商，規(guī)模優(yōu)勢的鞏固使得龍頭廠商市場份額進一步提升。
在國內(nèi)終端市場需求萎縮的映襯下，led顯示屏海外市場表現(xiàn)亮眼，為led顯示屏行業(yè)增添了新的發(fā)展動能。中國作為全球led顯示屏較重要的生產(chǎn)和出口基地，隨著“國內(nèi)國際雙循環(huán)”戰(zhàn)略的實施，我國LED顯示產(chǎn)品對外出口享有的紅利正開始顯現(xiàn)并逐步釋放，這給國內(nèi)led顯示屏企業(yè)開拓國際市場帶來了巨大的機遇。
與此同時，加大技術(shù)創(chuàng)新力度、堅持研發(fā)攻關(guān)，豐富產(chǎn)品線，打造核心競爭力產(chǎn)品是關(guān)鍵。創(chuàng)新是led顯示屏企業(yè)發(fā)展變革的必由之路，明確創(chuàng)新發(fā)展方向，提高led顯示屏產(chǎn)品的市場競爭力，深度培育拳頭產(chǎn)品，才能進一步實現(xiàn)LED顯示技術(shù)的創(chuàng)新，從而帶動市場的拓展。
對于這一輪調(diào)整周期還將持續(xù)多久，多位業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)中變數(shù)橫生，持續(xù)時間未可知，但是大部分依然對顯示行業(yè)中長期市場發(fā)展充滿信心。商業(yè)化、數(shù)字化和智能化進程的加快，使得百城千屏、萬室如意、智慧城市等風(fēng)口不斷，中長期看LED顯示行業(yè)將會持續(xù)蓬勃發(fā)展，led顯示屏的應(yīng)用藍海也更加壯觀。因此led顯示屏企業(yè)更要未雨綢繆，探索廣闊的存量替換市場，挖掘新的增量市場，做好產(chǎn)品迭代，蓄勢待發(fā)，靜候行業(yè)周期的回暖。
